Dabei stützen positive Konjunkturdaten aus Japan die Inselstaatwährung im vorwöchentlichen Handel. Japans Frühindikatorindex kletterte im Oktober auf 89,7 Punkte. Der Index gilt als Konjunkturvorlaufindikator der japanischen Wirtschaft. Hier handelt es sich um einen Sammelindex der Frühindikatoren, der 12 Unterindizes, unter anderem aus den Sektoren Arbeitsmarkt, Produktion und Auftragseingang umfasst. Der weit über 50 Punkte liegende Indexstand weist auf eine Expansion der wirtschaftlichen Tätigkeit in den kommenden sechs Monaten hin. Dies könnte dem Yen neuen Auftrieb verleihen.

In dieser Woche veröffentlicht Japan am Dienstag den Bericht Tertiary Industry Activity, der den monatlichen Gesamtwert der von japanischen Firmen erworbenen Dienstleistungen darstellt. Sollte sich das Ergebnis auf die Prognose von 0,5%-Wachstum belaufen, könnte der Yen weitere Unterstützung finden.

Heute sollten JPY-Händler ihr Augenmerk auf die Konjunkturdaten aus Europa und den USA richten. Enttäuschende Zahlen aus der Eurozone könnten die Attraktivität des Yen als Safe-Haven-Währung wieder stützen und der Inselstaatswährung Kursgewinne bringen. Positive Konjunkturdaten lösen heute möglicherweise einen langfristigen Abwärtstrend für JYP gegen die Hauptwährungen aus.

Fraglich bleibt jedoch, ob die Geldspritze sich tatsächlich auf den starken Yen, der die Exportwaren verteuert, auswirken wird, denn die krisenbedingt schwache Nachfrage aus dem Ausland bleibt bestehen. In Rezessionszeiten tendiert Japans Währung in der Regel zur Aufwertung, da der Handelsüberschuss die Abhängigkeit der Nation von Auslandskapital mindert. Des Weiteren stieg Japans Leistungsbilanzüberschuss laut Finanzministerium in Tokio im Vorjahresvergleich um 42,7%. Im Vergleich zum Vormonatsniveau fiel der Überschuss jedoch und verringerte sich auf 1,4 Billionen Yen im Oktober. Zum EUR handelte der Yen bei 130,01 und schloss hier um 2,4% fester als zum Vortag. Somit markierte die Inselstaatwährung den größten Kursanstieg im Intraday-Handel seit dem 27. November, als der JPY um 1,2% zum USD in die Höhe kletterte und bei 88,43 pro US-Dollar notierte.

USD/JPY-Positionen wurden abgestoßen und das Paar näherte sich der Schlüsselmarke bei 90 Yen. Heute drückt die zurückgekehrte USD-Schwäche das Währungspaar erneut. USD/JPY handelt aktuell um 89,03. Der Eröffnungspreis lag heute bei 89,86.

Die gestrigen Preisbewegungen lassen sich auf die Ansprache von US-Notenbankchef Ben Bernanke zurückführen. Weiterhin werden die Märkte unter dem Einfluss der Händler stehen, die darüber mutmaßen, zu welchem Zeitpunkt die Zinssätze in den USA angehoben werden könnten. Bis zum Wochenende ist es möglich, dass der US-Dollar entsprechend die 90-Yen-Marke überwindet.

Der Yen-Preisrutsch ergab sich überwiegend aus negativen Konjunkturdaten aus der japanischen Wirtschaft. Laut vorläufigem Bericht stieg die Industrieproduktion im Oktober zwar um 0,5%, das Ergebnis enttäuschte jedoch die Erwartungen, die sich auf einen Anstieg von 2,5% beliefen. Des Weiteren fielen die Investitionen gegenüber dem Vorquartal um 24,8%. Der entsprechende Bericht misst die Veränderung des Gesamtwertes neuer Investitionsaufwendungen von japanischen Unternehmen. Allem Anschein nach befindet sich die japanische Wirtschaft noch immer nicht auf Erholungskurs. Ein konjunktureller Aufschwung liegt womöglich noch in weiter Ferne. Auch in der vergangenen Woche hatte die Bank von Japan (BoJ) ihre Zinssätze unverändert bei 0,10%, der niedrigsten Rate in der Gruppe der Industrienationen belassen. Der japanische Yen bleibt somit schwach.

In dieser Woche werden gleich mehrere bedeutende Wirtschaftsdaten vom Inselstaat erwartet. Händler sollten vor allem die Kernrate der Maschinenbestellungen nicht aus den Augen verlieren, die am Mittwoch veröffentlicht wird. Diese gilt als einer der führenden Indikatoren für die Produktion in Japan. Sollte auch hier das Endergebnis enttäuschen, bleibt der Yen voraussichtlich auf Abwärtskurs.

Zum zweiten Handelstag in Folge geriet der Yen gestern unter Druck, nachdem die Währungshüter der Bank of Japan zu Wochenbeginn eine weitere Lockerung ihrer Währungspolitik ankündigten, um die starke Yen-Aufwertung sowie den Preisverfall im Land zu stoppen. Zum USD rutschte der Yen auf den niedrigsten Stand in 14 Jahren und notierte bei 84,80 am Freitagmorgen. Japans Zentralbank sieht in einer Intervention die Möglichkeit zur Abwertung des JPY. Japans Zentralbank plant ein neues Konjunkturprogramm in Höhe von 10 Billionen Yen (76,4 Mrd. Euro), die den Banken zu günstigen Konditionen zur Verfügung gestellt werden sollen. Dabei wird die extrem niedrige Leitzinsrate von 0,10% beibehalten.

Weitere Signale für eine fortschreitende Konjunkturerholung setzte heute Morgen die Bank of America, die noch bis Jahresende ihre von der US-Regierung erhaltenen Finanzhilfen in Höhe von $45 Mrd. zurückzahlen will. Das sich daraus ergebende gesteigerte Anlegervertrauen wird dem Safe-Haven-Yen voraussichtlich weiter schaden.

Dem Markt sollen rund 10 Billionen Yen zugeführt werden. Den Leitzins beließ die Bank von Japan wie erwartet bei 0,1%. Trotz der Yen-Schwäche am Dienstag gehen Analysten nicht davon aus, dass die Maßnahmen der BoJ ausreichend sind, um langfristig Yen-Käufe gegen den USD zu verlangsamen. Viele Anleger erwarten den Yen zum USD stärker, solange die US-Niedrigzinspolitik anhält. In Anbetracht der allumfassenden USD-Schwäche bleibt es wahrscheinlich, dass die staatliche Intervention Japans zur signifikanten Abschwächung des Yen lediglich gemäßigten Erfolg haben wird.